マニュライフ生命･未来を楽しむ終身保険の評判やデメリットなどFPが解説!

まとまったお金の運用として、保険の相談窓口などでおススメされていますが、外貨の為替レートや、解約控除、市場価格調整のリスクも含めて、正確に理解できている方は少ないようです。

この商品は、外貨だけでなく変額保険の特別勘定（要は株式）での運用も入っていたり、「ターゲットタイプ」と「定期引き出しタイプ」の、２種類があったりと、かなり難しい商品であり、外貨一時払い特有の注意点やデメリットもあります。

ネットの口コミを見ると、外貨の為替リスクは理解しつつも、商品自体がよく分からないし、実際どうなの？と迷う人も多いようです。

ネットの評判では、勘違いや間違った情報もあったので、この記事では、専門家としてできるだけわかりやすく、未来を楽しむ終身保険の、デメリットや注意点、詳細やメリット、長所短所などを、お伝えしていきたいと思います。

ではまず、デメリットの前に、未来を楽しむ終身保険の基本的な商品内容からです。

マニュライフ生命･未来を楽しむ終身保険の商品内容

名称	内容
商品名	マニュライフ生命・未来を楽しむ終身保険正式名称：通貨選択型変額終身保険（積立利率更改型定額部分付）
保障内容	外貨建ての一時払い終身保険で、運用通貨を米ドルか、豪ドルかを選択。運用成果を毎年もらう「定期引出タイプ」か、円建てでの目標達成を狙う「ターゲットタイプ」のどちらかを契約時に選択。運用期間は、10年もしくは15年。
最低金額	・最低2万ドル（米ドルで、約220万円、豪ドルで約180万円）～可能。 ※円ぴったり入金も可能。
取扱範囲等	・契約可能年齢： 15才～87才まで・保険期間：終身・保険料払込方法：一時払いのみ（マニュライフ生命の指定する口座に振り込み）・非喫煙者割引：なし・配当金：なし・健康診査（告知）：不要

※2019.2月時点の情報です

公式ＨＰの情報はこちらです↓
https://www.manulife.co.jp/tanoshimusyushin02

マニュライフ生命･未来を楽しむ終身保険は、外貨建の一時払変額終身保険で、米ドルにするか、豪ドルにするかは、契約時に選びます。

外貨だけでなく、一部を特別勘定（要は株式など）でも運用するので、変額保険という名前が付いています

まとまったお金を預けて、それを保険会社に運用してもらおうという商品なので、保険料は一括払い（約200万円以上）で契約し、

・毎年、定期引き出し金として運用成果をもらう＝「定期引出タイプ」

もしくは、

・契約者が決めた目標に到達したら、自動的に運用成果（つまり利益）を確定してくれる＝「ターゲットタイプ」

で運用していく商品です。

定期引き出しタイプかターゲットタイプは、どちらかを契約時に選びますが、特段の優劣はなく、単純に好みで決めてよいでしょう。

こういった一時払いの外貨建て保険は、他社でもよくありますが、マニュライフ生命の未来を楽しむ終身保険は、契約者が預けたお金の2割程度を、特別勘定と呼ばれる株式などの積極運用する資産に分割して運用するのが特徴で、外貨の債券だけの運用と比べると変動幅が大きくなるので、ターゲットタイプであれば目標を達成しやすい（逆に下がる場合もある）という特徴があります。

特別勘定での運用もする、というのが未来を楽しむ終身保険のアピールポイントとも言えます。

ターゲットタイプとは？？

ターゲットタイプの仕組みを簡単に説明すると、
契約者が預けた一時払い保険料は金利の高い外貨（米ドルか豪ドル）で運用されて増えていきつつ、1年経過後からは、ドル円の為替レートの変動で、契約者が設定した円建てでの目標（110％～200％の中で設定）に到達できたら、そこで運用は終了し、円建ての終身保険に移行する、というもの。

目標達成して円建終身保険に移行したあとは為替レートの影響は受けないので、達成以降は為替リスクはありませんが、それ以上は日本円だと低金利であまり増えないので、一括解約して日本円で受け取って終了、というような使い方のイメージです。

運用期間中（10年、もしくは15年）で目標達成しなかった時は、運用を継続するか、運用を終了して解約する形になります。解約時の受け取りは、日本円でもドルでも、どちらでも選ぶことができます。

ちなみに、外貨一時払いの保険を解約する時の返戻金の受け取りは、この商品に限らず、ほとんどの商品で、ドル受取でも円受取でも、好きな方で選べる商品がほとんどです。

定期引き出しタイプとは？？

もう一方の、定期引き出しタイプは、
契約した1年後から毎年、運用成果を受け取っていくタイプです。
契約時に分けられた、特別勘定の部分を運用しながら、それを毎年一回、15分割（定期引き出しタイプは、運用期間15年のため）で受け取るイメージです。

ざっくり、２つの違いは以上です。

また、外貨の運用のベースとなっている積立利率は、毎月（1日と16日）に見直されて契約したときの利率が運用期間（10年か15年）中に適用されるので、高い時期に契約している方が有利ということになります。（ちなみに、男女や性別での違いはありません。）

なお、未来を楽しむ終身保険は生命保険ですが、運用メインの金融商品なので、支払った一時払保険料を上回る大きな死亡保障はついていなくて、
被保険者の死亡時には、基本保険金額か解約返戻金のどちらか多い方が、遺族（死亡保険金受取人）に支払われる、というものです。

なので、契約時に健康状態の告知はありませんので、持病がある人でも関係なく申し込みできる保険になっています。

続いて、「マニュライフ生命･未来を楽しむ終身保険」のデメリットや主な注意点などをお伝えします。

マニュライフ生命･未来を楽しむ終身保険のデメリットや短所･注意点など

△①一括払の契約なので、ドル高円安時の契約だと、少ししか買えない

未来を楽しむ終身保険は、契約時に一括払いでドルを購入する一時払の商品なので、契約した時（具体的には保険料を振り込んだ日）の為替レートが、ドル高円安（1米ドル140円とか）だと、ドルの購入量が少なくなってしまいます。

そのため、将来の解約や死亡時に日本円で受け取ろうとしたときに、保有しているドルの量が少ないと、為替レートによっては円換算したとき、元本割れしている恐れもあるのです。

なので、契約時の為替レートは、かなり重要です。（筆者の感覚では、１米ドル125円を超えているようなタイミングでの契約は辞めておいたほうがよいのかな、と思います）

△②為替レートは常に変動するので途中解約は注意が要る

ドル建なので、日本円にした金額は為替レートによって常に変わります。

そのため、いざ解約して使いたい、となったときに、ドル安円高（1米ドル80円とか）だと、元本割れだった！という注意点があるのです。

ちなみに参考として、過去、1993～2015年（23年間）でのドル－日本円の為替レートは以下のような数字でした。

	円/米ドル	円/豪ドル
最大(円安)	143.85円/ドル	107.68円/ドル
最小(円高)	76.14円/ドル	56.60円/ドル
平均	107.31円/ドル	80.67円/ドル

1993～2015年（23年間）での為替レートの推移

最大と最小とでは2倍近いことと、1年間の中でもプラスマイナス20%程度（豪ドルなら、40％程度）は動いています。

特に目的を決めない余裕資金なら、ドル高円安まで待てるかもですが、子どもの教育資金のように時期が動かせない資金なら、注意がいります。

△③契約時や日本円に変えるときに為替手数料がかかる

外貨を円に（その逆も）換える時には、為替手数料がかかります。

未来を楽しむ終身保険の為替レートは、三菱ＵＦＪ銀行の為替レート(TTM)に対して、払い込むときには１ドルあたり50銭(0.5円)の為替手数料が、

受け取る時には、１ドルあたり米ドル1銭(※豪ドルの場合は3銭)の為替手数料がかかります。

※1ドルあたり50銭(0.5円)の為替手数料、と言われてもピンと来ないと思いますので、
1ドル=100円のとき、500万円で契約した場合。
500万円=5万ドル。5万✕0.5円⇒25,000円の為替手数料。
ざっくりですが、500万円で契約した場合で、約25,000円の為替手数料がかかるというと、無視できない金額でしょう。

△④途中解約すると解約控除として積立金から差し引かれてしまう

運用期間の途中で解約したときには、解約控除（※途中解約のペナルティのようなもの）が差し引かれてしまうことです。特に、契約期間が短いほど解約控除は大きく、1年以内で解約した場合などは10％も引かれるので要注意です。

ちなみに、ターゲットタイプで目標達成し、円建て終身に移行できた後なら、途中解約でも解約控除はかからないルールになっています。

△⑤市場価格調整がかかるので、解約時の市場金利によって解約返戻金が変動する

ここは専門用語も含めて少し難しく、分からなければ飛ばしても構いませんが、契約するなら知っておきたい要注意点です

未来を楽しむ終身保険に限らず、一時払いの外貨建て商品には、「市場価格調整」といって、解約返戻金が解約時の市場金利に左右される、という仕組みを採用している商品が多いです。
（未来を楽しむ終身保険も、途中解約するときには「市場価格調整」の影響を受けます）
この、市場価格調整、実はかなりのくせものです。

ちなみに、市場価格調整とは？？、パンフレットには以下のように記載されています。

この保険の定額部分は、市場金利に応じた運用資産（債券等）の価格変動を解約返戻金額に反映させます（市場価格調整）

さらっと、と書かれていますが、これを読んでも、？？？　ですよね。

ざっくり説明すると、
解約するときには、契約時の金利と、解約時の市場金利とを比較して、契約時の金利よりも解約時の市場金利が高い場合は解約返戻金が少なくなり、その逆に、契約時の金利よりも解約時の市場金利が低い場合は解約返戻金が多くなる、というもの。

解約時の金利が高いんなら、解約時のもらえる金額も大きいんじゃないの？？と思いがちですが、実は、逆です。

なぜかというと、例えば、3.0％で契約した商品を、市場金利が2.0％のときに途中解約すると、保険会社はそれを市場に高く売却することができるため、その恩恵を解約返戻金に反映させますが、その逆に、3.0％で契約した商品を、市場金利が4.0％のときに途中解約すると、安くしないと市場に売れないため、そのマイナス分を解約返戻金に反映させて少なくなってしまう、というからなのです。

※ちなみに、市場価格調整は、運用期間（積立利率保証期間）の後半になればなるほど、影響は小さくなります。

なお、この市場価格調整を受けないためには、契約者が始めに決めた運用期間ぴったりで解約することです。そうすれば、市場価格調整の影響を受けずに解約することができます。